¿Qué es el benchmark en finanzas?

El benchmark es el índice de referencia utilizado para seguir la evolución de un mercado o para medir el rendimiento de una cartera. Se trata, en definitiva, de una base de comparación que evalúa el rendimiento.

Su uso está muy extendido en el ámbito de la gestión de carteras ya que permite analizar la actuación de la inversión de una forma sencilla.

CARACTERÍSTICAS

Para que un benchmark sea considerado una referencia idónea ha de cumplir ciertos requisitos:

• Debe especificar claramente cómo se configura sin dejar lugar a la ambigüedad.

• En el caso de índices bursátiles ha de mostrar qué valores lo integran.

• Ha de ser prefijado de antemano y tiene que ser invertible (debe ser posible replicarlo)

• Medible, para poder calcular su rentabilidad y su riesgo

• Tiene que ser un reflejo de las opiniones de los mercados.

Uso del Benchmark en Finanzas

Así, si una compañía financiera ha publicado un nuevo fondo de inversión para que vos inviertas, lo que va a utilizar para monitorear los rendimientos de ese fondo, va a ser el Benchmark internacional.

Aquí te presento el ranking de las 100 mejores empresas del mundo y sus rendimientos.

Nº	Empresa	País	Sector	Cap.Bursátil
1	Aramco	Arabia Saudí	Petróleo	2.492,60
2	Apple Inc	Estados Unidos	Tecnología, Hardware	2.355,59
3	Microsoft Corp	Estados Unidos	Tecnología, Software	1.955,77
4	Alphabet Inc	Estados Unidos	Servicios y medios interactivos	1.509,57
5	Amazon.Com Inc	Estados Unidos	Comercio minorista de Internet	1.127,43
6	Tesla Inc	Estados Unidos	Automóviles	750,45
7	Berkshire hathaway	Estados Unidos	Servicios financieros diversificados	682,58
8	Meta Platforms	Estados Unidos	Servicios y medios interactivos	541,37
9	Johnson&Johnson	Estados Unidos	Farmacéutica	468,60
10	Unitedhealth Grp	Estados Unidos	Salud	458,97
11	Tsmc	Taiwán	Semiconductores	454,35
12	Nvidia Corp	Estados Unidos	Semiconductores	432,29
13	Tencent	China	Servicios y medios interactivos	428,58
14	Visa Inc	Estados Unidos	Servicios de TI	425,26
15	Walmart Inc	Estados Unidos	Venta al por menor	407,99
16	Exxon Mobil Corp	Estados Unidos	Petróleo	383,13
17	Procter & Gamble	Estados Unidos	Productos domésticos	372,18
18	Nestlé	Suiza	Productos alimenticios	349,49
19	JP Morgan Chase	Estados Unidos	Bancos	347,34
20	Chevron Corp	Estados Unidos	Petróleo, gas y combustibles consumibles	339,93
21	Kweichow Mouta	China	Bebidas	328,26
22	Mastercard Inc	Estados Unidos	Servicios de TI	320,71
23	Samsung	Corea del Sur	Tecnología, Hardware	312,45
24	Home Depot Inc	Estados Unidos	Minorista especializado	306,37
25	Lvmh Moet Henne	Francia	Textiles, indumentaria y artículos de lujo	305,68
26	Coca-Cola Co	Estados Unidos	Bebidas	285,94
27	Eli Lilly & Co	Estados Unidos	Farmacéutica	284,46
28	Pfizer Inc	Estados Unidos	Farmacéutica	284,30
29	Bank Of America	Estados Unidos	Bancos	280,46
30	Abbvie Inc	Estados Unidos	Biotecnología	274,73
31	Roche	Suiza	Farmacéutica	266,47
32	Toyota Motor	Japón	Automóviles	258,05
33	Pepsico Inc	Estados Unidos	Bebidas	242,62
34	Novo Nordisk	Dinamarca	Farmacéutica	240,31
35	ICBC	China	Bancos	238,41
36	Broadcom Inc	Estados Unidos	Semiconductores	237,89
37	Alibaba	China	Comercio minorista de Internet	234,44
38	Merck & Co	Estados Unidos	Farmacéutica	233,46
39	ASML Holding	Países Bajos	Semiconductores	219,44
40	Costco Wholesale	Estados Unidos	Venta al por menor	219,19
41	Shell	Reino Unido	Petróleo, gas y combustibles consumibles	218,01
42	Novartis	Suiza	Farmacéutica	214,52
43	Reliance Inds	India	Petróleo, gas y combustibles consumibles	211,91
44	Thermo Fisher	Estados Unidos	Salud	211,15
45	Verizon Communic	Estados Unidos	Telecomunicaciones	205,95
46	Cisco Systems	Estados Unidos	Equipo de comunicaciones	203,55
47	Astrazeneca	Reino Unido	Farmacéutica	202,32
48	Abbott Labs	Estados Unidos	Salud	192,10
49	Walt Disney Co	Estados Unidos	Entretenimiento	191,58
50	Adobe Inc	Estados Unidos	Tecnología, Software	190,35
51	Accenture Plc	Irlanda	Servicios de TI	189,84
52	Comcast Corp	Estados Unidos	Medios de comunicación	187,58
53	Oracle Corp	Estados Unidos	Tecnología, Software	186,00
54	L’Oreal	Francia	Productos personales	184,85
55	Mcdonalds Corp	Estados Unidos	Hoteles, restaurantes y ocio	180,48
56	Danaher Corp	Estados Unidos	Salud	179,13
57	Nike Inc	Estados Unidos	Textiles, indumentaria y artículos de lujo	177,21
58	Intel Corp	Estados Unidos	Semiconductores	176,15
59	Ccb-H	China	Bancos	176,02
60	Philip Morris	Estados Unidos	Tabaco	164,17
61	Bristol-Myer Sqb	Estados Unidos	Farmacéutica	163,75
62	Salesforce	Estados Unidos	Tecnología, Software	163,12
63	Bhp Group Ltd	Australia	Metales y minería	161,16
64	Wells Fargo & Co	Estados Unidos	Bancos	159,99
65	Tata Consultancy	India	Servicios de TI	159,45
66	T-Mobile Us Inc	Estados Unidos	Telecomunicaciones	158,64
67	United Parcel	Estados Unidos	Transporte aéreo y logística	157,08
68	Linde Plc	Reino Unido	Productos químicos	155,56
69	Texas Instrument	Estados Unidos	Semiconductores	155,38
70	ABC	China	Bancos	154,37
71	AMD	Estados Unidos	Semiconductores	152,72
72	Qualcomm Inc	Estados Unidos	Semiconductores	149,98
73	At&T Inc	Estados Unidos	Telecomunicaciones	145,18
74	Union Pac Corp	Estados Unidos	Carretera y ferrocarril	143,12
75	China Mobile	Hong Kong	Telecomunicaciones	142,50
76	Totalenergies	Francia	Energía	142,13
77	Contemporary Amp Tech	China	Utilidades electricas	141,02
78	Morgan Stanley	Estados Unidos	Los mercados de capitales	139,77
79	Medtronic Plc	Irlanda	Salud	139,27
80	Royal Bank Of Canada	Canada	Bancos	139,12
81	China Merch Bk	China	Bancos	138,54
82	Nextera Energy	Estados Unidos	Utilidades electricas	137,75
83	Raytheon Technologies	Estados Unidos	Aeroespacial	137,54
84	Conocophillips	Estados Unidos	Petróleo	136,46
85	Petrochina	China	Petróleo	133,34
86	Sanofi	Francia	Farmacéutica	133,24
87	Honeywell Intl	Estados Unidos	Conglomerados industriales	132,03
88	Bank Of China-H	China	Bancos	130,93
89	Amgen Inc	Estados Unidos	Biotecnología	130,28
90	Toronto Dom Bank	Canada	Bancos	129,58
91	CVS Health Corp	Estados Unidos	Farmacéutica	129,23
92	Meituan	China	Comercio minorista de Internet	128,80
93	Lowe’S	Estados Unidos	Comercio minorista	128,74
94	Blackstone Inc	Estados Unidos	Bancos	125,31
95	HSBC	Reino Unido	Bancos	125,10
96	Commonwealth Bank of Australia	Australia	Bancos	123,88
97	IBM	Estados Unidos	Tecnología, Hardware	121,45
98	Schwab	Estados Unidos	Bancos	121,44
99	International Holding Co	Emiratos Árabes Unidos	Conglomerados industriales	121,00
100	SAP	Alemania	Tecnología, Software	120,91
Fuente: Datos de mercado. Datos a 17 de mayo de 2022. En miles de millones de dólares de Estados Unidos (USD).

Se suman los rendimientos de las 100 y se obtiene un determinado Índice (promedio). Supongamos que esa marca es de 16%. Entonces, la empresa financiera de nuestro ejemplo, lo tendrá de referencia (benchmark) y tratará que los rendimientos de su nuevo fondo de inversión, supere ese 16% anual. Así, ganará muchos inversores.

Del benchmark, se desprende la práctica del benchmarking, que consiste en analizar y comparar a nuestros productos, a nuestra empresa, con las empresas exitosas. Así, podremos detectar nuestros errores y corregirlos.

Jolivet Grupo Financiero