El mercado financiero ha respondido muy favorablemente. La tasa de interés está cayendo en picada; los pesos ya no rinden lo que rendían antes puestos en un plazo fijo tradicional, ni en un FCI, ni money market en una caución bursátil o hasta en una billetera virtual (salvo alguna que otra aplicación como por ejemplo Naranja X que todavía está pagando la TNA del 110% pero sinceramente dudo que eso dure mucho tiempo).
La reducción de las tasas de interés tiene algo bueno y algo malo: lo bueno es que, al mediano y largo plazo, las medidas de la baja de la tasa de interés tendrían que beneficiar a la economía Argentina en general, porque tasas muy altas de interés generan emisión y para frenar la inflación hay que cortar con la emisión de pesos.
Esta caída abrupta de la tasa de interés en la que estamos en este momento, estaría tratando de frenar la emisión de pesos y de esa manera, de cara a unos meses, bajar la inflación.
Pero ahora viene "lo malo": a corto plazo, la caída de la tasa de interés perjudica al ahorrista porque la inflación de los próximos meses será alta y uno no va a poder cubrir los pesos contra esa inflación.
Por eso es que hoy vengo a hablarte de reflotar una herramienta financiera que hasta ahora estuvo "alicaída": el plazo fijo uva, que debería proteger contra la inflación.
¿Por qué hacer un plazo fijo uva si tengo que tener parado los pesos por 90 días cuando en el mercado financiero tengo instrumentos mucho más líquidos y mucha más variedad de inversiones?
Bueno, ya expliqué al principio que este post va dirigido a todos aquellos laburantes que trabajan mil horas por día y no tienen tiempo de interiorizarse de ciertos temas complicados de economía.
Entiendo que hay mucha gente que no es del palo financiero, que no tiene las herramientas adecuadas, que no sabe ni quiere operar en bolsa o todavía no se anima y que quizás lo único que tenía era un plazo fijo tradicional.
Por eso es que hoy me enfoco en ese ahorrista que tiene pocas herramientas, tratando de convertir su plazo fijo tradicional en una mejor solución, un buen paliativo para esos pesos.
Cuando nosotros constituimos un plazo fijo uva, lo que hacemos es adquirir una determinada cantidad de uvas (la uva tiene un valor; ese valor con el correr del tiempo va ajustando por inflación; además del ajuste por inflación lo que vamos a recibir es una tasa nominal anual del 1% , es decir : inflación + 1%.-
Pasados los 90 días, tendremos un rendimiento del índice de la inflación de noviembre + la de diciembre + la de enero + 1%.
Por las medidas expuestas en el DNU presidencial, todo indica que los próximos tres meses serán altamente inflacionarios. Pasados ese tres meses, habrá que revisar si renovamos o no, el plazo fijo uva.
¿Por qué se tiene en cuenta la inflación de noviembre, si estamos constituyendo el plazo fijo hoy (diciembre)?
Porque es la manera con la cual ajusta el CER (Coeficiente de Estabilización de Referencia) que funciona con un delay más o menos de 45 días. ¿Viste que para saber el índice de inflación de noviembre tenemos que esperar hasta el 15 de diciembre, porque recién ahí lo publica el INDEC? Bueno. Por eso.
Entonces, repasemos: si hacemos el plazo fijo uva hoy, 22 de noviembre, vamos a recibir la inflación de 12.8 de noviembre, más lo que venga de diciembre, más lo que venga de enero, más el 1%.
El REM (es un índice que publica el Banco Central referido a un relevamiento de Expectativas de Mercado, o sea, la inflación que es proyectada a futuro inmediato) ya está indicando que la inflación de diciembre, enero y febrero será alta.
Tímidamente, pero con coraje, puedo decirte que estamos ante un posible 236% de rendimiento del plazo fijo uva, contra un 110% del tradicional.
¿Qué pasa si necesito el dinero antes de los 90 días?
Bueno, es un riesgo. Pero puedo sacarlo antes. Obviamente, perderé de ganar todo lo calculado anteriormente y tendré menos rendimientos. Pero siempre será mejor que el plazo fijo tradicional.
Antes de terminar y, si sos de los que me leen a diario, recordarás que siempre invito a formar un porfolio. El plazo fijo, ya sea tradicional o uva, es una herramienta de corto plazo. Falta la de largo plazo. Allí es donde están los más altos rendimientos con bajo riesgo. Si tenés capacidad de ahorro, no dudes en consultarnos.
